“即時(shí)零售第一股”達(dá)達(dá)集團(tuán)近日發(fā)布2020年第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告，這也是達(dá)達(dá)集團(tuán)上市以來發(fā)布的首份財(cái)務(wù)報(bào)告。報(bào)告顯示，2020年第二季度，公司實(shí)現(xiàn)營收13.23億元，同比增長93.1%;非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的凈虧損為3.9億元，同比上年4.5億元虧損有所收窄。

中國網(wǎng)科技記者發(fā)現(xiàn)，達(dá)達(dá)集團(tuán)雖然近年來營收增長明顯，但持續(xù)虧損的狀況一直未有實(shí)質(zhì)改變。據(jù)二季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，達(dá)達(dá)集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要由達(dá)達(dá)快送和京東到家兩部分組成，其中達(dá)達(dá)快送二季度的營收同比增長90.4%，京東到家二季度營收同比增長97.9%。然而，達(dá)達(dá)集團(tuán)二季度的經(jīng)營虧損為2.44億元，去年同期為2.76億元，營收的大幅增長只換來虧損的小幅收窄。

此外，由于達(dá)達(dá)采用的是騎手眾包模式，騎手與公司之間是非雇傭的松散關(guān)系，公司對騎手的管理難度大，通過騎手的服務(wù)去建立公司品牌美譽(yù)度比較困難，而騎手也同樣難以按照勞動(dòng)法的規(guī)定，維護(hù)自身的合法權(quán)益。

眾包模式凸顯管理隱患：難度大、問題多

據(jù)介紹，達(dá)達(dá)集團(tuán)的“騎手”主要采用的是“眾包”和“代理商”模式，這種模式容易規(guī)模化，且靈活性強(qiáng);但缺點(diǎn)在于，騎手并非公司的正式員工，管理難度高，在建立品牌信譽(yù)度等層面也比較困難。同時(shí)，這種非雇傭關(guān)系的眾包模式本身存在各種風(fēng)險(xiǎn)隱患，而如果監(jiān)管政策發(fā)生變化，要求公司將騎手納入公司員工范疇，則又會(huì)產(chǎn)生福利、社會(huì)保障金、住房公積金在內(nèi)的各種人力成本。

達(dá)達(dá)集團(tuán)招股書顯示，2017年至2019年，達(dá)達(dá)集團(tuán)凈虧損分別為14.49億元、18.78億元、16.7億元。虧損的主要原因來自支付給騎手的工資支出和獎(jiǎng)勵(lì)，2017年至2019年的騎手支付成本分別為15.27億元、19.18億元、26.79億元。此外，受新冠疫情刺激，今年一季度騎手成本支出為8.75億元，二季度騎手成本支出為11.01億元，同比上漲78.84%。

對于騎手的眾包模式，達(dá)達(dá)集團(tuán)對中國網(wǎng)科技解釋稱，“其實(shí)用‘眾包管理’(這個(gè)詞)不是很合適。我們是響應(yīng)政府對靈活就業(yè)的號召，依托我們平臺的業(yè)務(wù)創(chuàng)造更多靈活就業(yè)機(jī)會(huì)”。

但事實(shí)上，這種模式在“靈活”的同時(shí)，也在產(chǎn)生各種“不便”。

近期，中國網(wǎng)科技就接到多名達(dá)達(dá)騎手投訴稱，在退出達(dá)達(dá)時(shí)，遭遇到無法退還入駐平臺時(shí)的押金問題，他們多次聯(lián)系平臺客服，都未獲處理。

記者查閱第三方投訴平臺發(fā)現(xiàn)，類似問題的投訴在近兩個(gè)月出現(xiàn)了集中爆發(fā)。

圖片來源：騎手投訴

此外，同樣的投訴也再現(xiàn)在“達(dá)達(dá)騎士版”的下載評論區(qū)，中國網(wǎng)科技記者發(fā)現(xiàn)，還有騎手用戶評論稱“達(dá)達(dá)平臺單子少，注冊需要購置平臺專供衣服工具，交納一定額度押金等”，并提及平臺單價(jià)較低，亂扣錢現(xiàn)象普遍。

圖片來源：APP下載評論區(qū)

對此，中國網(wǎng)科技向達(dá)達(dá)公司求證，達(dá)達(dá)表示，騎手在無應(yīng)付欠款額的情況下，可通過App操作隨時(shí)申請押金退回，押金將在10天內(nèi)退回原充值賬戶。

從二季度報(bào)來看，達(dá)達(dá)集團(tuán)營銷費(fèi)用為3.86億元，同比上漲24.5%，其主要原因?yàn)閺V告和市場營銷費(fèi)用的增加。員工股權(quán)激勵(lì)支出費(fèi)用為1.65億元，研發(fā)費(fèi)用為1.29億元。面對這居高不下的運(yùn)營成本，達(dá)達(dá)集團(tuán)將何時(shí)才能迎來收益值得關(guān)注。

即時(shí)配送市場份額低 增長恐遇瓶頸

從業(yè)務(wù)層面上看，達(dá)達(dá)集團(tuán)的兩大業(yè)務(wù)板塊：達(dá)達(dá)快送和京東到家。前者收入主要包括最后一公里和同城配送服務(wù)的收入，以及向騎手出售配送設(shè)備的收入。后者收入主要包括向零售商收取的傭金;向品牌所有者提供在線營銷服務(wù)的收入;向零售商提供包裝提供服務(wù)的收入。

二季度報(bào)顯示，達(dá)達(dá)快送仍作為達(dá)達(dá)集團(tuán)營收的核心主力，二季度營收占總營收的63.3%，京東到家在總營收中的占比36.7%。

據(jù)相關(guān)資料顯示，在中國的即時(shí)配送市場，美團(tuán)配送和蜂鳥配送日均可以實(shí)現(xiàn)2180萬與1200萬的訂單量。相比之下，達(dá)達(dá)快送日均訂單量約在220萬左右。從市場占有率來看，美團(tuán)配送、蜂鳥配送、達(dá)達(dá)快送分別占即時(shí)配送市場份額43%、24%、4.3%，達(dá)達(dá)快送相對占比最少。

在京東到家業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在2017年、2018年、2019年以及2020年Q1，Q2凈收入分別為占達(dá)達(dá)集團(tuán)凈收入的56.7%、49.1%、50.5%、37.8%和36.7%。

達(dá)達(dá)集團(tuán)向中國網(wǎng)科技表示，疫情加速了消費(fèi)者教育和習(xí)慣的培養(yǎng)，受疫情影響，中國消費(fèi)者大幅減少了餐館消費(fèi)和線下購物，紛紛轉(zhuǎn)向了線上電商，尤其是本地即時(shí)零售和即時(shí)配送。第一季度正處疫情爆發(fā)期，線上購物需求旺盛，刺激京東到家營收大幅增長;第二季度疫情平緩，營收稍有回落。

有評論指出，達(dá)達(dá)集團(tuán)的業(yè)務(wù)還相對薄弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，依賴性比較強(qiáng)。此外，達(dá)達(dá)集團(tuán)在2020年的凈收入大幅增長受益于疫情居家造成的部分營收業(yè)績增長，疫情之后兩大業(yè)務(wù)增長可能會(huì)遭遇瓶頸。

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