2020年12月召開的中央經濟工作會議將碳達峰、碳中和工作列為八項重點工作任務之一。其目標是，2030年實現碳達峰，2060年實現碳中和。這將在未來40年極大促進我國產業鏈的清潔化和綠色化。

隨著國家一系列的環保政策推出，綠色產業、再生資源行業發生劇烈的變化。

一方面規模在不斷變大，如針對居民生活的生活垃圾分類，針對工業企業的固廢污染防治法，針對報廢機動車回收辦法等，都將促使垃圾回收比例大幅提升；另一方面整個綠色開始向規模化發展。在這其中，銀行業如何對綠色產業開啟扶植，綠色金融如何開展，成為綠色產業發展至關重要的一環。

那么，銀行如何服務好綠色產業客戶，并讓成功經驗可以復制開去？這其中，天津新能和中信銀行的合作，就是一個典型的代表。

作為最早與天津新能合作的銀行，中信銀行和天津新能相識于微時，攜手10年的合作歷程，為銀行業如何服務好綠色產業企業，如何服務龍頭企業，提供了一個可借鑒的范本。

綠色產業大發展，金融需求迫切

天津新能是全國綜合性資源再生類最具規模的企業之一，其主營業務包括兩個板塊，銅桿生產板塊和廢舊金屬拆解板塊，其產業結構圖如下：

這樣的產業結構決定了，天津新能在金融需求上有以下幾個特點：

針對以上特點，可以看出，類似天津新能這樣的綠色產業參與者其對資金的需求需要更加靈活性、低成本，并需要有辦法進一步的提高其資金的使用效率。

進一步的，在風險可控的情況下，若能挖掘出天津新能庫存融資的潛能，則可進一步令其放大融資金額，更好地助力企業做大做強。而后者，對當下的銀行業而言，是如何針對綠色產業進行供應鏈金融創新的大課題。

針對這些難點，中信銀行開始了步步升級的服務探索。

綠色產業需要更靈活、低成本的資金，怎么辦？

以天津新能對共享單車的回收為例。

天津新能是某共享單車龍頭合作伙伴的第三方回收公司，負責對退役、報廢的單車進行回收拆解及無害化專業化處理，并將主體車架等金屬材料統一回爐做成金屬錠或者金屬產品再循環利用。

像這類優質、穩定、長期的供應商，自然是眾多回收商爭奪的焦點。但想贏得這樣的供應商，挑戰卻很大——

首先，回收商從該供應商采購所需的資金量大，但利潤較薄，因此需要極低的資金成本。就拿銅來說，回收的二手車其銅的資金價格參考標準的銅類產品期交倉單的質押利率，而其通常約為6%上浮。

同時，天津新能作為回收商，從某共享單車的龍頭供應商采購后金屬回收加工的周期很短，其資金需求是短期，爆發性，不是需要一年期穩定的資金。

共享單車回收的案例，代表了天津新能需求的典型特征，資金的高流動性需求及對資金成本的敏感等。從這兩點突破，中信銀行為天津新能提供了8.2億元人民幣綜合授信額度，授信敞口額度為2.2億，期限一年，業務品種包括流動資金貸款、銀行承兌匯票、國內信用證和貿易融資。而針對客戶對資金流動性的需求，同時又對于資金成本的敏感，中信銀行將流動資金貸款設計為不跨月的信E融產品：

信e融被設計為當月放款，當月回款。使得該筆流貸作為風險資產占用時間不超過1個月。相比一年期的流動性貸款，信e融緊密貼合客戶實際用款周期，免了信貸資金在企業賬戶閑置的隱形資金成本，提升了資金效益，降低了資金成本。

通過一次授信，線上提款，循環使用，客戶足不出戶即可享受資金一觸即達的便利，減少了資料線下傳遞的冗長環節，提高了企業資金調撥的效率，讓企業財務人員充分享受到銀行數字化轉型的便捷。

如何盤活日均數千萬資金？

在解決了天津新能實際用款問題，助力其主業穩定經營后，中信銀行將目光放到如何解決國內收回涉及個人的這一部分。

我們在文章開頭曾提到過，在綠色上游的個人或小企業很多，天津新能對國內上游個人客戶支付貨款時，無法從對公賬戶公轉私進行匯款，因此每天需要在微信和支付寶等第三方機構平臺上預留大量現金，日均達到數千萬。如果將這部分資金進行統一的歸集和使用，可以大幅提高其資金使用效率。

針對此，中信銀行在前期已為天津新能對接跨銀行現金管理系統的基礎上，協助企業搭建了B2B平臺，并通過銀企直聯對接。通過幫助天津新能和上游客戶在中信銀行開立專用賬戶，用于日常支付結算使用。最終天津新能以往存在微信、支付寶等第三方機構支付的資金被轉移到銀行賬戶，從而盤活了數千萬資金。

如何建立多邊的創新金融服務，助力綠色產業運營發展？

在解決了采購資金的需求后，中信銀行開始嘗試探索天津新能的庫存融資服務可能性。

若供應鏈金融的新模式進一步跑通，不但可以幫助天津新能增加更多流動資金，而且隨著電子倉單交易和流轉規模變大，更多綠色企業也可以復用這種模式，極大解決其融資難的問題。

此前，天津新能的庫存都是存在自有庫，而非期貨交割庫。商品通常為企業標準，而非期貨標準。而2014年的鋼貿地震后，銀行對大宗商品的非期交庫存融資基本趨于停滯，其通過庫存從銀行融資的可能性幾乎為零。

中信銀行創新的打破銀行與企業這種小雙邊服務邊界，引入第三方供應鏈公司和現貨交易所，努力建立大多邊的金融服務體系。

簡單說該模式是將企業的私有庫存變為公有庫存，將其金融屬性給激活。先將各個企業的庫存集中到公共庫，再依托區塊鏈和第三方倉管，將倉單變為類期貨的標準倉單，最終實現倉單質押和流轉。以下為中信銀行與天津新能達成合作意向的創新模式：

創新一：自有庫存變為公共庫存

中信銀行聯合集團的兄弟公司——中信梧桐港，以其監管倉庫的倉單，輔以區塊鏈技術，將企業私有、非標庫存，變具有公信力的標準庫存，釋放了天津新能庫存的金融屬性。

注：中信梧桐港供應鏈管理有限公司是中信集團旗下由中信金屬、中信云網等共同出資設立，應用區塊鏈技術實現產融結合的新公司。公司定位于打造可信倉單，重建供應鏈信用體系，借助數字供應鏈管理服務平臺為實體企業提供供應鏈服務；為金融機構提供風險可控、流動性強的資產。

創新二：給電子倉單創造流動性

中信梧桐港的電子倉單并沒有公允價值，如果中信銀行給予貸款，該倉單更像是風險轉移的憑證。通過中信集團內部戰略協同將中信期貨有限公司拉入合作，實現了電子倉單的流動性。

注：中信期貨有限公司是中信集團旗下由中信證券股份有限公司全資控股，擁有中國金融期貨交易所全面結算會員資格和上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所會員資格。公司的規模、服務、品牌等綜合指標位于中國期貨公司第一方陣。為眾多企業及金融機構提供專業化、便捷化的風險對沖、資產保值和資產處置。

最終，四者合作新的庫存融資閉環初步形成：

綠色金融助力綠色發展

從上述中信銀行與天津新能的合作中，中信銀行從客戶經營視角出發，在靈活性、資金成本、資金使用效率、供應鏈金融創新這幾個方面去挖掘精細化的服務機會。

隨著國家政策對綠色產業的大力支持，未來可以做大的綠色企業肯定不止天津新能。每個新綠色產業龍頭企業都要面臨不同的產業情況，并衍生出更為個性化的金融服務需求。

正如中信銀行在天津新能的落地嘗試，未來銀行必須要能從客戶角度出發，深入行業，以更為靈活、低成本、高效率的服務來支持綠色龍頭企業的發展。

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