在海外數字支付市場，正在涌現出一批如Klarna、Afterpay、Atome這類通過構建“先享后付Buy Now,Pay Later”的時尚消費理念，迅速成長起來的平臺。2021年5月，Klarna完成6億多美元的融資，由軟銀愿景二期基金領投。同年8月，美國金融科技公司Square通過一次全股票交易收購Afterpay，價值約290億美元。

根據谷歌、淡馬錫與貝恩公司聯合發布的《東南亞數字經濟報告》顯示，東南亞地區互聯網用戶規模已經達到4億，互聯網普及率突破70%。其中，在2020年東南亞金融服務業在數字支付、保險、投資等細分市場中分別獲得3%、30%和116%的增長。到2025年，東南亞互聯網經濟GMV將超過3000億美元。

“東南亞的互聯網行業在迅速發展，金融支付也需要能夠匹配得上。”Atome CEO陳寧對鈦媒體App表示，目前東南亞的數字支付水平，幾乎和十多年前的中國是一樣的。這樣的市場特點讓他看到了機會，繼而選擇進入東南亞。

Atome是一個2019年才推出的平臺，通過類似于分期支付的“先享后付”模式，進入到東南亞的數字支付市場，隸屬于領創集團旗下的消費者業務板塊?！跋认砗蟾兜哪Ｊ剑蔀闁|南亞電商的新基建?！标悓幈硎?。

2021年9月，領創集團完成超4億美元D輪融資，軟銀愿景基金二期和華平投資領投，北極星資本、元璟資本、高榕資本和新加坡經濟發展局跟投。10月，渣打銀行宣布與Atome Financial達成為期 10 年的多產品戰略合作伙伴關系，并為Atome Financial提供5億美元資金支持。

截至目前，Atome在新加坡、馬來西亞、印度尼西亞、中國（香港）等9個國家和地區開展業務，合作商戶超過10000個，平臺年支付總額超過10億美元。

“數字支付，不是把中國模式重做一遍”

“整個東南亞有將近7億的人口，但像印尼、菲律賓、越南這些國家，信用卡的滲透率只有3%，超過一半的人到現在連銀行賬戶都沒有。”

陳寧對鈦媒體App表示，從這個點來看，東南亞的部分支付市場與中國很像，有可能直接從信用卡階段越過，進入數字支付時代。但是，在東南亞推行數字支付，并不是把中國的模式重新做一遍那么簡單。

以Atome的“先享后付”模式為例，從產品功能與國內支付寶的花唄功能類似，都是一種線上分期支付產品。但不同的是，Atome的“先享后付”是由平臺先行將貨款付給商家，再由消費者分期還款給平臺，這個過程中Atome不向消費者收取任何費用（零利率、零手續費）。

“簡單地說，它是一個給用戶 3 個月、6個月甚至 12 個月免息的支付產品?！标悓幈硎?，這個產品也比信用卡更加方便和透明，用戶只需要一個身份證照片就能完成審核，而不需要像信用卡那樣提交申請等待好幾天。

因此，Atome也吸引了大量追求高效率的年輕用戶，總用戶數達到2700萬。根據公開數據顯示，東南亞人口比例中，20-49歲人群占比45.3%。2020年人均消費水平2875美元。

不過，這樣的模式雖然讓交易兩端的效率都得到了提升，但對平臺自身的風控能力也帶來了巨大挑戰。而且，相比國內，東南亞消費者個人征信數據、社保記錄等的信息化、數字化程度，也并不完善。這就更加增大了平臺的風控難度。

“這點在早期確實是比較困難的，比如做得不好會產生欺詐、壞賬等問題。”陳寧表示，之所以Atome能夠提供這樣的服務，是因為此前與東南亞的很多銀行和金融機構之間，已經有過深度的合作，銀行幫助平臺培養了風控的能力。

之后，Atome在各個國家也獲得了相應的牌照，可以去訪問相關監管部門的數據。同時，通過與電信服務商、電商平臺合作，Atome也積累了大量數據?！八裕珹tome能夠保證在東南亞每一個市場，為C端用戶提供一個適合的墊付額度和金融產品。”

“另外，這也是一個很吃資本的一個商業模式。因為我們要先把全款打給商家，用戶一兩個月以后才會給我們還款?！标悓幈硎?，軟銀愿景二期基金、華平以及渣打銀行的投資，這也是Atome相比同類公司重要的優勢所在。

助力跨境電商的本土化

事實上，除了服務東南亞本土的商家，Atome也開始將金融服務延伸到跨境電商領域。

一個趨勢是，隨著國內電商流量的見頂，越來越多的中國品牌也開始轉向東南亞市場。特別是在2021年，由此而產生的DTC模式（direct to customer，也稱獨立站，指商家自建的線上交易平臺），開始越來越多地出現在東南亞市場。

根據海關總署統計，2021年，中國出口跨境電商交易規模將達到7.73萬億元；預計在未來3年，整個市場將持續目前的增長態勢，交易規模或將突破9萬億元。同時，淡馬錫、Google和Bain也在2020年針對東南亞市場的報告中預測，2025年東南亞整體互聯網GDP預測在3000億美元， 其中電子商務市場將達到1720億美元，即未來以每年23%的速度增長。

“跨境電商是一個非常大的趨勢?！标悓帉︹伱襟wApp表示，之前商家出海比較簡單，都是去如亞馬遜、eBay這樣的中心化平臺。但慢慢地，這些中心化平臺的流量也開始飽和，開始有大量的獨立站出海。2021年，也是獨立站出海的元年。

不過，在獨立站出海中，如何實現品牌設計和運營的本土化，是目前企業出海面臨的重大挑戰。特別是在東南亞，每個地區的消費偏好、包括支付、物流都存在著很大的差異。

“面向這些出海的獨立站商家，Atome可以提供本土化流量運營、支付、結算、換匯等全鏈條的跨境服務?！标悓幈硎?，甚至商家品牌入駐到平臺后，Atome的用戶也可以通過點擊平臺上的商戶內容跳轉至商家網站，完成交易。“商家幾乎可以零成本去測試和體驗東南亞市場?！?/p>

據陳寧介紹，除了本身App自帶的流量，Atome還簽約了數千個網紅。通過網紅在 Instagram 、 TikTok 、YouTube 上種草的方式，Atome去幫助商家引流。目前，Atome在新加坡、馬來西亞、印尼等地的本土運營團隊，會針對當地的用戶偏好，為商家輸出適合的營銷方案。

“更為重要的是，Atome的用戶都是有信用能力以及有消費能力的用戶，這是非常不一樣的點。”陳寧表示，基于此，Atome用戶的客單價，會比東南亞的其他本土電商平臺高將近十倍左右?！氨热缦裼∧徇@些地方的客單價可能是 10 -20 美元，那在Atome可以做到 100 多美元。”

根據Atome的官方數據顯示，目前其在新加坡、印度尼西亞、越南等9個國家和地區開展“先享后付”業務，與包括ZARA、NIKE、SEPHORA等在內超過10000家商戶達成了合作。2021年底，Atome還將進入日本和韓國市場。

（作者 | 饒翔宇）

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