來源 | 志象網（ID：passagegroup）

編譯 | 謝小丹

21名申請者，4名贏家。

如果你關注到了2020年底的新加坡金融管理局（MAS）的數字銀行牌照競賽，就會記得當時的心情。那時既有強有力的提案、競爭，還有為了獲得夢寐以求的牌照急于組建的財團。他們競爭的是數字全面銀行（DFB）牌照和數字批發銀行（DWB）牌照。Grab-Singtel財團(GXS)和Sea獲得了前者，而螞蟻集團和由綠地金融控股集團、香港Linklogis 和北京協力創成組成的財團則獲得了后者。

然而，一年半過去了，還沒有持牌機構推出其數字銀行，甚至也沒有宣布推出時間表。

他們也并非陷入了沉默，恰恰相反，他們正努力讓當地的銀行專家加入進來，而這并不容易。

例如，Grab公司激進地招聘，并在欺詐操作、運營風險、客戶體驗以及威脅檢測和監控等各種數字銀行職能部門設立了領導職務。與此同時，Sea和螞蟻金服主要在招聘工程師、分析師、專家和經理。

但招聘本地人才本身就十分艱難。不僅由于科技人才短缺，而且中國的科技巨頭經常用更豐厚的薪水吸引人才。雇用國際人才也有障礙，特別是在新加坡。新加坡一直在逐步收緊就業準證（EPs）的標準。從2022年9月1日起，將就業準證的最低合格工資門檻從4500新元提高到5000新元，金融服務部門的相應數字從5000新元提高到5500新元。

即便團隊負責人加入，項目也無法開始工作。這些數字銀行將會如何在推出前及時填補人才空缺？

“如果你要招聘一個關鍵的角色，比如合規主管，希望他們在數字銀行真正啟動前的六個月到一年時間里擔任這個角色，以確保一切都能順利進行。”金融科技研究和咨詢公司Kapronasia的主管Zennon Kapron說，”很明顯，要運營一家數字銀行，你需要這個人和那個人，但把這些人都匯聚起來是個挑戰。”

即使他們用豐厚的薪水確保了人員到位，建立本是“輕資產”的數字銀行時也有其他前期成本。根據新加坡金融管理局的規定，一家功能性的數字銀行需要擁有至少15億新元（11.2億美元）的實收資本才能運營。

雖然Grab和Sea都拒絕對其數字銀行的推出狀況發表評論，稱他們沒有什么可分享的。但螞蟻集團最近正在收購新加坡支付平臺2C2P的多數股權，該公司表示，自己已走上正軌。

“新加坡是世界上科技含量最高的金融服務中心之一，合作伙伴和人才組成了充滿活力的金融科技生態系統，我們期待加入其中，努力使金融服務更加便捷，共同服務中小企業的需求。”螞蟻集團對The Ken說。例如，螞蟻集團最新收購的2C2P有望將其商戶與螞蟻集團的跨境支付解決方案Alipay+集中起來。

一位熟悉數字銀行業的金融科技高管表示，這四家銀行目前正尋求在8月推出。

盡管新加坡金融管理局告訴The Ken，預計他們將在2022年推出，但還沒有確認何時推出。“實際的啟動將取決于每家銀行落實必要的人員、框架、系統、政策和程序所需的時間，以滿足所有相關要求和許可前提條件。新加坡金融管理局一直在密切跟蹤他們的進展，并評估他們的實施質量。”新加坡金融管理局的一位發言人說。

Kapron估計，合規檢查也需要時間，“MAS的任何啟動前檢查都相當全面”。

盡管如此，這位金融科技高管預計，像GXS和Sea以及可能在7月推出的第五家持牌機構Trust Bank將首先進入電子錢包和卡片市場。一個簡單的原因可能是新加坡98%的人口已經有了銀行賬戶，為數字銀行成為首選銀行留下了很小的空間。根據普華永道的調查，99%的新加坡客戶即使開了數字銀行賬戶，也會保留他們目前的主要銀行賬戶。

“在新加坡，金融科技市場空白是什么，他們要提供什么來吸引客戶？這可能是數字銀行嘗試弄清其價值的問題。”卡普倫說。

但是，數字銀行越是有理由積極進取，就越是會傷害現有的支付生態系統。正如這位金融科技高管所說，“這有可能扼殺電子錢包的參與者，他們將面臨嚴峻的挑戰。”

黑馬

這位高管說，預計數字銀行也會考慮推出短期融資形式先購后付（BNPL）。正如普華永道的調查所指出的，在與傳統銀行競爭時，他們最好的選擇是取代客戶的二級銀行賬戶，而不是一級賬戶。此外，Grab PayLater和Shopee PayLater在消費者中越來越受歡迎。

在上個月Grab的2021年第四季度財報電話會議上，總裁Ming Maa曾表示，2021年的總支付量為121億美元，同比增長了37%，“我們看到BNPL等產品增長良好，第四季度TPV（總處理量）比前一年高5倍。”

目前，Grab正忙著給合作伙伴提供商業貸款和現金墊付。

“我們真的把數字銀行看作是我們戰略中另一個非常核心的部分……會有很多非常有吸引力的交叉銷售機會，無論是在我們的超級應用內部，還是在我們與每個國家的合作伙伴之間。”Maa在電話中說。

同時，Sea一直在線下商店積極推動其電子錢包ShopeePay，同時也可以在其電商網站Shopee上使用。Sea一直在提供大量折扣和高達50%的現金返還。

“Sea有很好的消費者基礎，一般來說比較年輕，可以收集游戲和購物數據。Sea的數據比Grab更有洞察力，因為它在交易層面和行為層面都是細化的。僅購物車數據就能給予對賣家和買家更好的認知。”總部位于香港的金融科技風險投資公司AFG Partners董事會成員Arvind Sankaran表示。他補充說，游戲和網上購物在疫情期間都得到了巨大的推動，使數據的數量、重復性和相關性成為巨大的優勢。

Sankaran將賭注押在Sea上，因為其有“強大的數據分析能力”，可以帶來明智的金融解決方案。

盡管GXS和Sea都將面臨來自StanChart-NTUC聯盟的強大競爭。在宣布四名持牌機構后不久，渣打銀行新加坡分行在其根深蒂固的外國銀行（SRFB）特權的基礎上獲得了一個額外的正式銀行牌照，為其建立一個純數字銀行鋪平了道路。第二年，該銀行與全國工會大會(NTUC)成立了一家合資企業，推出純數字銀行–信托銀行。“隨著我們在2022年晚些時候接近公開發行，我們將分享進一步的細節，”信托銀行的一位發言人對The Ken表示。

作為一家國際銀行和該國最大的政府附屬工會NTUC的企業部門的愛子，信托銀行享有令人羨慕的地位。StanChart已經在香港經營數字銀行Mox（與電信公司電訊盈科和香港電信共同所有）和在線旅行社trip.com。正如Kapron所指出的，“你可以在多個地方應用同一種數據集、相同的知識、相同的學習。”

新加坡也是繼香港之后渣打銀行的第二大市場。該銀行還與新加坡政府有著密切聯系，新加坡政府通過其主權財富基金淡馬錫控股公司成為該公司的最大股東。其SRFB地位賦予了StanChart顯著的優勢，如較低的實收資本和更多的營業場所，目前為50個。

另一方面，NTUC Income是新加坡人壽、健康、旅行和汽車保險的主要供應商，并為銀行存款不足的新加坡人提供儲蓄、投資和退休計劃。“他們在新加坡已經有100萬工會會員。他們已經有了一個大型的保險公司。他們有足夠的用戶群可以利用，取決于他們如何利用它。”金融科技專家、《新加坡：金融科技國家》一書的作者Varun Mittal說。

信托銀行在新加坡金管局授予渣打銀行的正式銀行執照下運營。該許可證沒有DFB和DWB許可證的限制。

反過來說，GXS和Sea DFB則受到MAS的規則限制。“為了減輕未經測試的商業模式的風險，并將零售儲戶的風險降到最低，數字全銀行將在成為全面運作的DFB之前，以受限DFB的形式開始運作。”新加坡金管局發言人說。

他們將被限制在一個實體，以及不能進入ATM網絡。他們在第一年只能提供簡單的信貸和投資產品，并且在運營的最初幾年要受到存款總額上限的限制。

當被問及新加坡金融管理局是否有計劃在不久的將來放松對數字銀行的限制時，發言人說，“受限制的數字銀行將逐步取消存款總額上限。”

但首先，他們需要先證明自己，找出新加坡現有銀行業的差距。

瞄準中小客戶

什么樣的差距呢？

例如，GXS看到了一個機會，那就是服務于時間匱乏的年輕PMETs、收入靈活的臨時工，以及從銀行獲得融資機會有限的中小微企業。

小企業和從事臨時工經濟的人確實可以從數字銀行中受益。例如，要獲得信用卡的資格，個人必須達到一定的年收入，而大多數臨時工往往達不到這個標準。“與新加坡的零售業相比，我對中小企業方面的情況更加樂觀，特別是因為確實需要更好的以中小企業為重點的金融服務。”Kapron說。根據Visa的一項研究，得不到服務的中小企業正在尋求數字銀行來提供更多的服務。

雖然數字銀行可以彌補這些差距，但他們也可以嘗試為消費者提供更高的銀行服務，更好的利率、促銷活動，使客戶考慮轉換服務。“由于沒有實體足跡，他們提供產品和服務的成本，從理論上講，應該要低得多。他們應該能夠以更低的價格或更好的回報將其中的一些成本節約回饋給客戶。”Kapron說。

但這也意味著燒錢。Grab公司削減了其獎勵賺取率，因為“他們沒有能力繼續補貼”。“這些數字銀行也會有同樣的情況。”另一位不愿透露姓名的金融科技高管說。

根據同一份普華永道的調查，新加坡客戶希望他們的數字銀行也能提供非金融服務，如綜合電商平臺、金融教育和生活方式服務，如健康、保健和旅游。這是這些數字銀行已經具備的優勢，他們是超級應用程序，擁有從生活方式到叫車服務到嵌入式金融的一系列服務。

但他們不可能用銀行業務來提供這一切。“問題是他們想推出多少產品。如果他們推出的產品太少，那就是一個問題。如果他們用了太長時間推出太多產品，也是個問題。”米塔爾說，“所有人都在努力想辦法。雖然他們都有某種支付產品，但他們需要考慮的不僅僅是支付。”

而傳統銀行離實現他們的數字夢想并不遙遠。

他們一直在加強數字化的努力，并因疫情而進一步加速。星展銀行已經轉向“phygital”，即物理和數字戰略，而大華銀行在2019年推出了數字銀行TMRW，這是一個提供全套銀行解決方案的應用程序，將與移動應用程序UOB Mighty合并，作為大華銀行5億新元（3.66億美元）數字倡議的一部分。“我認為人們低估了傳統銀行改善其價值主張以保持競爭力的能力。”Kapron說。

用經驗說話

目前，看起來DWB在數字銀行的競爭中確實有機會領先。

來自中國的參與者螞蟻集團和綠地金融控股在尋找機會在中國以外的地方發展，而新加坡數字銀行牌照則提供了另外一種可能性。

螞蟻集團已經在新加坡境外經營一家數字銀行或傳統銀行。這帶來了關于銀行運作的經驗和數據，讓數字銀行在部署技術和商業模式方面有了優勢，而這些技術和商業模式以前已經被證明是成功的。

螞蟻集團在中國擁有豐富的經驗，其移動支付平臺支付寶在全球擁有超過10億的活躍用戶。

在2021年新加坡金融科技節期間，新加坡的支付公司NETS宣布，螞蟻集團的跨境支付解決方案Alipay+將被整合到其商家門戶中，使本地企業能夠接受來自區域電子錢包的支付。Alipay+還為商戶提供數字營銷解決方案，2C2P交易只會加強這一主張，可以讓螞蟻集團進入NETS廣泛的商戶網絡，該網絡主要由中小企業組成，螞蟻集團可以向其提供數字銀行服務。

綠地金融控股也有一個大本營–供應鏈金融。其財團合作伙伴Linklogis是中國主要的供應鏈金融技術企業。

“綠地實際上可能會給中小企業帶來一些有趣的東西，他們有貿易融資的需求，他們中的很多人實際上是從該地區采購原材料，然后再出口的。綠地實際上可能有很好的增值解決方案。”Sankaran說。

無論是服務中小企業還是個人，對于有抱負的數字銀行來說，新加坡仍然是一塊難啃的骨頭。在新加坡金融管理局的密切監控下，由于沒有時間招聘關鍵崗位的人員，不久之后，拿到入場劵和經驗都開始變得無足輕重。

關鍵詞： 螞蟻集團 中小企業 金融科技