作者：苑晶，編輯：十里香，原文標題：《對話投資人：人工智能新浪潮來臨，比移動互聯網機會大10倍》，題圖來自：視覺中國

一位不愿意透露姓名的投資人撥打了數科星球的電話，在他的認知中，如今投資機構行業正在掀起一股人工智能的投資新浪潮。最快項目過會時間已縮短至兩個月，并且這僅僅是剛開始。

結合多天以來我們在投資圈得到的信息，印證了上述事實。在疫情放開的當下，雖然人們的消費還未恢復，但在數字經濟領域，一場大爆發已經在醞釀。

(資料圖)

日前，AIGC、數字人和ChatGPT火遍全網，無數文章都印證了一個事實——在不遠的將來，AI作曲、AI劇本等行業都將成為現實。甚至可以說，在這種趨勢下，數字經濟的全局將“被重做一遍”，以往行業中形成的固定思維將被大面積修改。

這是創業者的黃金時間，也是投資人的“地獄時刻”。

一、“說實在的，沒有邏輯”

沒有邏輯，是很多投資者對數科星球反復提及的關鍵詞。“整個投資圈都懵了，一切都在亂打”。在一個機構從業者看來，他和所在的機構已然“慌得一批”，在溝通過程中，他透露，自己正在瘋狂地尋找人工智能的投資標的，甚至急的晚上睡不著。

睡不著覺的原因是市場太具想象力了，原因有幾個方面，其一是底座創新在大踏步發展；其次是人工智能應用逐漸成熟，甚至發展出新階段；再次是人工智能的邏輯將顛覆很多行業的底層邏輯。所以，所謂沒有邏輯，確切的理解應該是——不能有效概括。

“別只是盯著ChatGPT，更重要的是GPT-4”

在與數科星球對話時，另一位投資人的態度明顯比較煩躁，他正在著急地開下一個會議。在他的眼中，火遍全網的ChatGPT只是dialog生成，以對話形式展現，但這并不是這波AI浪潮的全部。新的范式將賦能到更多領域，未來，AI的深層次影響不僅限于對話。

實際上，據我們了解，GPT-4也只是科技大廠關于“底座”競爭的其中一份子，在這場競爭中還有谷歌、META、科大訊飛、百度、阿里和騰訊等多個公司。這可以被看做是大廠間的底座之爭，在多方研究資料中均提及，在這個領域中將誕生比移動互聯網大得多的市場。

而這個市場還在自我增長。

“圖靈測試年齡一年成長一歲”

增長的邏輯是，由于人工智能智商的提升，它將能應用到更多領域，隨著智能水平的進一步提升，AI能涵蓋的行業也將越來越多。按照一位主流投資機構的投資者說法，未來，人工智能的智商將趕上甚至超過自然人水平，而人工智能所具備的知識儲量將是人類無法想象的。

“看底座、看中間層、看應用”。這是投資機構對人工智能公司的大致判斷，實際上，對于大多數投資機構來說，中間層和應用是其中較為熱門的領域。在底座層面，行業間認為VC的機會不多，他們給出的理由是，“訓練個東西動不動就1萬張英偉達A100顯卡，一塊7萬塊錢，誰投得起”。

“范式級的革命會持續10年”

沒人能給出完美的投資邏輯，因為市場正在一天一變，玩家的增長速度遠大于投資機構總結經驗的速度。在一位金融機構從業者眼中，他已在某垂直領域看到了300個相關項目，而這些項目的數量還在增加。

不過有一點可以確定，這場人工智能的革命將是“范式級”的，相較“優化級”的投資賽道，本文所提及的變革持續時間將會更長，某位投資人預估“將可能持續10年左右”，而在中間層和應用端，創業項目的數量將可能達到移動互聯網革命的10倍。

二、“亂打”之下的機會

2009年以后，社會間掀起了一股“移動互聯網熱”，而如今，在一些創業者眼中，這樣的情況可能將再次出現。

中英文語境的不同，讓人工智能出現分野。數科星球查閱多方資料得出，至少在數據訓練角度，由于中英文語言差異巨大，導致AI對數據的理解也大不相同，這也讓兩個市場同時進步的可能成為了現實。也就是說，中國的人工智能企業在可見的未來，將會有更多新銳企業出現。

這種趨勢將出現幾個特點：其一，人工智能國家隊將占有重要分量；其二，“超級大腦”出現后，應用邏輯將被塑造為數據產業、黑盒算法和終端呈現三部分；其三，由于第二個特點，“超級大腦”可能被行業化，很多行業的既有邏輯將被“撕得粉碎”。

第一個特點的邏輯明顯，因為我國“不允許”私營企業擁有超級大腦。此外，技術的變革對具體行業的影響也不容忽視。

普遍看法是：“ChatGPT打了個前哨站，但NLP泛化是重點”。

“對比企業服務，我們認為傳統的企業服務專注流程，而人工智能直接將終端結果體現了”。在一位投資者看來，專注流程讓企業服務繁重而收效甚慢，他對20年來，國內企服市場規模僅為美國的幾十分之一的現狀“頗為不感興趣”，而在他的看法中，未來的人工智能公司所提出的解決方案可能不再專注流程，結果+場景的結合將撕碎傳統商業邏輯。

“通用智能邏輯是，超級大腦能讀懂人類語言，雖然大腦是黑箱，但所有的應用都將以此為根本，在其上建立解決方案”，這位投資人這樣補充。

“我認為未來應該是參數經濟，而不是流程經濟，現在企業服務都是弄一堆企業內部的角色賬號，把全流程給做了，你想過沒想過，要是這其中根本沒有人的參與會變成怎么樣？”對這個話題，有個投資人向數科星球表達了自己的看法，在他的思維中，參數被訓練后，得出了最佳結果遠勝于流程經濟，與之對應的是，后者顯得沒有性價比。

解決方案的提供依賴于算法。在某位投資人看來，即便是在文字生成視頻領域，就存在幾千種算法。因算法的不同，解決方案的應用場景和功能也不盡相同，但投資人們無法量化地評論項目的好壞，他們給出的說法是“很難說孰優孰劣，只有各有強項”。

在數字人行業下的視頻+算法領域，企業之間的差別可能是“有的只是口型識別更強一點，有的可能是動作識別強一點”。

投資人們將算法公司稱之為“中間層”，在這些公司中，其價值體現在針對數據參數所作出的框架訓練。在眾多項目中，這樣的項目所占多數。

在應用層，投資人們的估計是，產品將更多，相較“App時代”，可能會有幾十萬家。這些人工智能公司的觸角將分布在電商、裝修等不同行業。

三、內卷之下的“死亡淘汰賽”

如果用一句話描述國內的AI企業現狀，那便是重工程、輕原理。這種現狀導致了一個結果，是行業內“卷得不能再卷”了。

一位從美國歸國的投資人，對國內AI的“內卷”表示“瞠目結舌”。“我覺得中國公司一看有機會，就直接出現很多家公司，把邏輯帶到死亡淘汰賽里面了”。他對行業的看法是，未來在應用端，會有比較慘烈的商業競爭。

另一方面，國內市場中，人工智能高手們正在蠢蠢欲動，在投資人看來，這些高手們“會先挑‘肥’的行業做”。在應用的人群方面，年輕人、兒童、購物人群會成為優先選項。

相比較業內先前所推崇的“AI云計算”概念，這波人工智能的創新更強調算法層和數據應用，結合NLP智慧大腦形成終端應用，“這不是以前AI云計算所說的做流程和存儲，而是更底層的一種東西”。

“未來可能根本沒有App這種東西”

“也許個人助理解決就完事了，人不用打開各種App了”。在投資人們的預測中，人工智能的影響將更大程度上改變商業與生活，讓社會經濟更加智能化，而與此同時，人工智能所帶來的產業鏈變革也是投資機會之一。

在未來，人工智能行業的分工將更加細致，以至于除了大廠之間的“底座之爭”外，應用層之間也會彌漫著硝煙的氛圍。賽事的膠著點可能圍繞著“每個行業都希望擁有自己的大腦”之間展開。

在這個時間點，人工智能投資人和企業服務投資人產生了天然的隔閡。前者認為，通用智能將產生最終價值，并認為后者的價值只是來自于識別和統計，并不強調價值的生產。

所以，人工智能也有可能對已有的數字經濟企業產生沖擊，不過，在數科星球所接觸的投資人中，多數人并沒有意愿表達更為激進的看法。“我更想說，現在全球的VC都在往這個領域走，肯定要跟上時代的變化”，一位投資人這樣說。

在多方溝通后，我們找到了投資人之間的認知公約數：即未來人工智能的差異在于大腦差異、算法差異。在底層設施完備過程中，國內企業會依據工程級優勢，海量輸出應用級產品，在場景反應速度上對其他國家企業形成碾壓效應。

“現在已經滿地都是項目了，明年說不準更多”。

截至目前，從數科星球所了解到的情況看來，一場內卷已在日程表之上。一個屬于創業者的黃金時間正在此時此刻，但與此同時，面對海量項目，對于投資人們而言，無疑陷入了至暗的“地獄時刻”。

本文來自微信公眾號：數科星球（ID：digital-planet），作者：苑晶，編輯：十里香

關鍵詞： 人工智能 企業服務