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每經評論員 胥帥

日前，公安部數據顯示，截至2022年6月底，國內新能源汽車的保有量已經突破了1000萬輛大關，達到了1001萬輛，占汽車總量的3.23%。這是歷史性的時刻，中國成為全球首個新能源汽車保有量突破1000萬輛的國家。

節點數字的第一層意義是中國本土新能源車企的崛起，在全球化電動化市場浪潮中完成彎道超車。發動機、底盤、變速箱是傳統燃油車的三大件。傳統燃油車企牢牢把控三大件的核心技術時，后來者很難再通過自研完成市場逆襲。但新能源車重構了汽車的核心，在電動車“三電”面前，所有車企都在同一起跑線。一方面，比亞迪(002594)這類在新能源車領域長期積累自有技術的車企，“三電”研發進程本就領先。另一方面，類似理想這類本土造車新勢力，以產品經理思維對精準客戶進行定制生產。

本土新能源汽車不僅完成了生產過程的重塑，還有銷售渠道和售后服務的變革。以直銷代替4S店經銷商的做法，減少了燃油車時代長期被詬病的“四兒子”欺詐。比亞迪以超64萬輛的成績超越特斯拉，拿下2022年上半年全球新能源汽車品牌銷冠。2022年1~5月，汽車銷量前十榜單中還有奇瑞、五菱宏光等多家本土車企。而像傳統燃油車企，前景不容樂觀。

第二層意義是中國本土新能源汽車產業鏈在全球市場的逆襲。新能源汽車的核心是電池，電池的核心包括電解液、隔膜、電芯等核心材料。寧德時代(300750)是全球裝機量第一的動力電池企業。天齊鋰業(002466)、贛鋒鋰業(002460)等鋰企牢牢掌握了上游鋰鹽基礎材料環節——從鋰礦到加工。這種從資源端的直接掌控，避免了依賴鐵礦石進口的過往困境。星源材質(300568)這類隔膜企業直接向歐洲車企供貨。上下游產業鏈的本土化構成了中國動力(600482)汽車產業的競爭優勢和壁壘。而像大眾新能源產業鏈的電池和隔膜環節，國軒高科(002074)等中國本土企業貢獻了極大力量。對比之下，豐田、福特等國外老牌車企轉型遲緩，關鍵不只是自研技術能否跟上，而是在對新能源供應鏈的掌握上有些掉隊了。

不過，國內新能源汽車保有量步入千萬大關，這也只能說是走完了萬里長征的一半路。另一半路是這千萬級別保有量汽車的基礎設施配套。基礎設施配套能否跟上，決定了新能源汽車保有量日后的上限。

誠然，全國一線城市已有充足的充電樁布局，完全能彌補地方用戶的里程焦慮。但對于那些非一線城市來說，充電樁密度還是不夠。特別是節假日，高速路服務站的充電擁擠程度足以令車主焦慮。

充電樁的覆蓋首先要解決企業充電樁的盈利問題。特銳德(300001)2021年全年充電量超42億度，市場份額為38.34%，排名全國第一。但充電業務的毛利在20%出頭，去年凈利潤率不到5%。充電樁龍頭企業凈利潤率都不高，遑論其他充電樁企業。

新能源汽車破千萬，也打開了無人駕駛領域的市場空間。新能源汽車是智能網聯汽車的最佳載體，當前者保有量提升，后者就能通過規模效應降低無人駕駛的成本。無人駕駛這一方面也是政府鼓勵的方向，深圳已經確立了國內首部關于智能網聯汽車管理的法規。政策面放寬也會鼓勵智能網聯汽車產品的生產。

新能源車保有量破千萬可持續發展需多方合力 /06

關鍵詞： 新能源汽車