征收“富人稅”一直是美國(guó)社會(huì)的熱議話(huà)題，拜登政府不久前公布的年度預(yù)算提案再次將該話(huà)題推上了輿論焦點(diǎn)。

與去年的預(yù)算案類(lèi)似，拜登政府在今年的預(yù)算案中同樣強(qiáng)調(diào)了實(shí)施“富人稅”的必要性，認(rèn)為美國(guó)需要通過(guò)向富人征稅來(lái)幫助減少收入差距和財(cái)政赤字。

根據(jù)該預(yù)算案的建議，聯(lián)邦政府應(yīng)向資產(chǎn)超過(guò)1億美元的美國(guó)家庭征收最低20%的所得稅，也即所謂的“億萬(wàn)富翁最低所得稅”(Billionaire Minimum Income Tax)。

預(yù)算案的公布代表了拜登政府和民主黨推動(dòng)美國(guó)稅收制度改革的一次最新嘗試。

但是，可以預(yù)期其落地不會(huì)一帆風(fēng)順，畢竟提案甫一公布，身為超級(jí)富豪的特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克就在個(gè)人社交媒體上抱怨道：“如果美國(guó)政府2008年就開(kāi)始征稅的話(huà)，特斯拉和Space X可能已經(jīng)破產(chǎn)了。”

那么，拜登政府為何頂住多方壓力、調(diào)整提案內(nèi)容，也要執(zhí)意推進(jìn)“富人稅”？

“富人稅”能成功落地嗎？將面臨哪些挑戰(zhàn)？

2021年1月11日，在美國(guó)首都華盛頓透過(guò)隔離圍欄拍攝的國(guó)會(huì)大廈。新華社記者 劉杰攝

文丨吳其勝 上海社會(huì)科學(xué)院國(guó)際問(wèn)題研究所副研究員

編輯丨蒲海燕 瞭望智庫(kù)

本文為瞭望智庫(kù)原創(chuàng)文章，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)?jiān)谖那白⒚鱽?lái)源瞭望智庫(kù)（zhczyj）及作者信息，否則將嚴(yán)格追究法律責(zé)任。

01

稅收不公，飽受詬病

拜登政府“富人稅”方案中的核心內(nèi)容是把美國(guó)富人的“未實(shí)現(xiàn)資本收益”(unrealized capital gain)納入征稅范圍。根據(jù)該方案，如果億萬(wàn)富翁持有的股票價(jià)格上漲，即便他們沒(méi)有賣(mài)出股票，也要為這些“沒(méi)有到手的收益”交稅。

按照美國(guó)現(xiàn)行的稅收政策，納稅人要為其一般性工資和薪金收入繳納最高37%的所得稅，而其所持有的股票、債券等資本收益只有在出售或變現(xiàn)的情況下，才會(huì)被要求繳納所得稅。其中，持有時(shí)間少于一年的短期資本收益在變現(xiàn)時(shí)，會(huì)被視為一般性收入，繳納最高37%的所得稅；對(duì)于持有時(shí)間超過(guò)一年的長(zhǎng)期資本收益，在變現(xiàn)時(shí)則僅需繳納20%的資本利得稅。

對(duì)比來(lái)看，稅收規(guī)則對(duì)長(zhǎng)期資本收益的稅率要比對(duì)工資收入的稅率更加友好。這意味著，只要富人愿意，他們可以一直持有股票而不用為股票的增值繳納任何所得稅。即使將來(lái)賣(mài)出長(zhǎng)期持有的股票，他們所需繳納的資本利得稅也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般的工資或薪金所得稅稅率。

美國(guó)當(dāng)前的稅收規(guī)則為富人提供的上述優(yōu)惠待遇，導(dǎo)致富人在大規(guī)模積累財(cái)富的同時(shí)，卻不用繳納相應(yīng)比例的稅費(fèi)。此外，因?yàn)橛凶銐蜇?cái)力，美國(guó)富人還能享受專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師和報(bào)稅人的服務(wù)，通過(guò)復(fù)雜的稅收規(guī)劃或利用美國(guó)稅收制度上的漏洞，來(lái)逃避納稅義務(wù)或大幅調(diào)低納稅稅率。

現(xiàn)實(shí)中，美國(guó)的稅收規(guī)則使得許多億萬(wàn)富翁的納稅率比普通工薪階層還要低。億萬(wàn)富翁往往通過(guò)向自己支付非常低的薪水來(lái)規(guī)避資本利得稅，同時(shí)在股票和其他資產(chǎn)中積累財(cái)富。像馬斯克和貝索斯這樣的美國(guó)富人，由于他們的主要財(cái)富來(lái)源并不是工資收入，而是股票。如果他們不出售股票，那就可以免除部分繳稅義務(wù)，這也導(dǎo)致他們都曾在某些年份沒(méi)有繳納任何聯(lián)邦個(gè)人所得稅（個(gè)人所得稅中也包括了資本利得稅）。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，1950年，美國(guó)400個(gè)最富有家庭的平均實(shí)際稅率為70%。而在2018年，美國(guó)400個(gè)最富有家庭的平均實(shí)際稅率是23%，不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1950年所承擔(dān)的稅率，還低于該年度美國(guó)中低收入家庭24.2%的平均實(shí)際稅率。這也表明，此前美國(guó)歷屆政府的降稅政策紅利，基本上都進(jìn)了富人的口袋。

對(duì)于這種稅收不公現(xiàn)象，甚至連美國(guó)國(guó)內(nèi)的一些超級(jí)富豪都看不下去。2011年，股神巴菲特就曾在《紐約時(shí)報(bào)》上發(fā)表了《停止寵愛(ài)超級(jí)富豪》的文章，呼吁向美國(guó)富人多征稅。

巴菲特在文章中指出，他在2010年繳納的個(gè)稅和工資稅等總和將近694萬(wàn)美元。這筆稅款雖然看起來(lái)不少，但折算后的稅率只有17.4%。同期，他辦公室員工所繳納的稅率則在33%至41%之間，稅率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于巴菲特本人。

巴菲特資料圖。

自巴菲特呼吁向富人征稅數(shù)年后，這種不合理的現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重。根據(jù)白宮管理與預(yù)算辦公室和美國(guó)總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)的估計(jì)，在2010年至2018年期間，美國(guó)400名億萬(wàn)富翁家庭平均繳納的聯(lián)邦稅僅占他們收入的8.2%，依然低于美國(guó)人平均水平。美國(guó)財(cái)政部在2021年9月份公布的數(shù)據(jù)顯示，收入排名前1%的納稅人規(guī)避了大約1630億美元的稅款，約占未繳稅款總額的28%。

新冠肺炎大流行期間，收入差距的擴(kuò)大進(jìn)一步凸顯了美國(guó)稅收體制的不公。根據(jù)彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)的數(shù)據(jù)，從大流行開(kāi)始到2021年底，美國(guó)前五位億萬(wàn)富翁的財(cái)富增加了近一倍，并且主要來(lái)自他們所持有股票價(jià)格的上漲。

在不少稅收專(zhuān)家看來(lái)，美國(guó)現(xiàn)行的稅收規(guī)則存在三點(diǎn)較為明顯的缺陷：

第一，將稅收與資本收益是否變現(xiàn)進(jìn)行掛鉤，會(huì)激勵(lì)富人長(zhǎng)期持有資產(chǎn)而不出售，從而阻礙了資本流向更有效率的地方。

第二，讓不同的收入適用不同的稅率，這也會(huì)導(dǎo)致不公。例如，兩個(gè)持有股票的人，其中一人持有的股票大幅增值，卻因?yàn)闆](méi)有出售而不需要繳稅；另一人持有的股票雖然沒(méi)有增值但因?yàn)楂@得了股票分紅，則要為分紅繳納所得稅。

第三，僅僅對(duì)變現(xiàn)的資本收益征稅，會(huì)顯著縮小稅基，這也意味著在實(shí)現(xiàn)相同的財(cái)政稅收目標(biāo)下，政府要么向民眾征收更高的稅率，要么實(shí)施更多的稅種，或者同時(shí)選擇更高的稅率和更多的稅種，而這些選擇無(wú)疑都會(huì)增加普通納稅人的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

根據(jù)拜登政府最新的提案，美國(guó)富人不僅要為他們的一般性收入繳納所得稅，同時(shí)還要就其所持有股票、債券等資產(chǎn)的增值部分繳納所得稅，即使這些資產(chǎn)并沒(méi)有被出售。“富人稅”將矛頭直接指向了馬斯克、貝索斯和巴菲特等美國(guó)巨富，將要求他們支付比以前更多的所得稅。

據(jù)測(cè)算，按照新的稅收提案，貝索斯的稅單將是他在前五年期間支付的10 倍。巴菲特在2014年至2018年間繳納了2370萬(wàn)美元的稅款，根據(jù)新的要求，他所支付的稅款應(yīng)該是以往的一千倍。2014年至2018年,馬斯克支付了4.55億美元稅款，按照新要求，他將比以往多支付大約一百倍的稅款。

02

拜登的核心執(zhí)政議程

鑒于美國(guó)稅收不公問(wèn)題飽受詬病，拜登提出的“富人稅”迎合了國(guó)內(nèi)民眾要求改革稅制的訴求。

事實(shí)上，拜登在2020年大選期間就曾把稅收問(wèn)題作為取得政治優(yōu)勢(shì)的工具。

2020年，美國(guó)總統(tǒng)大選首場(chǎng)辯論前，《紐約時(shí)報(bào)》曝出特朗普多年來(lái)降低了自己的應(yīng)交稅數(shù)額，在2016年和2017年僅支付750美元聯(lián)邦所得稅。拜登隨即公布稅單，向外界展示了他和妻子吉爾在2019年繳納了超過(guò)34.6萬(wàn)的美元聯(lián)邦稅金和其他款項(xiàng)，以此在選戰(zhàn)中攻擊特朗普。

2020年9月29日，在美國(guó)弗吉尼亞州阿靈頓拍攝的視頻畫(huà)面顯示，特朗普（左）與美國(guó)民主黨總統(tǒng)候選人拜登參加2020年美國(guó)大選第一場(chǎng)總統(tǒng)候選人辯論。新華社記者 劉杰攝

拜登就任總統(tǒng)后，也多次表示希望提高富人的工資稅和資本利得稅。

白宮表示，拜登總統(tǒng)宣布的“億萬(wàn)富翁最低所得稅”將讓美國(guó)的稅收制度更加公平，并將在未來(lái)10年內(nèi)幫助削減約3600億美元的財(cái)政赤字。除了推動(dòng)稅收公平和削減赤字，拜登推動(dòng)“富人稅”的主要目的還在于確保大規(guī)模社會(huì)開(kāi)支計(jì)劃的落地，而該計(jì)劃是拜登的一項(xiàng)核心執(zhí)政議程。

為兌現(xiàn)競(jìng)選承諾，在2021年上任后不久，拜登政府就公布了一項(xiàng)大規(guī)模社會(huì)投資計(jì)劃——“美國(guó)家庭計(jì)劃”(American Family Plan)。該計(jì)劃旨在通過(guò)總額高達(dá)1.8萬(wàn)億美元的投資和稅收減免，幫助美國(guó)普通家庭降低在醫(yī)療、教育、育兒、住房和能源等方面的經(jīng)濟(jì)壓力。

由于共和黨極力反對(duì)增加社會(huì)開(kāi)支，民主黨溫和派也對(duì)增加財(cái)政赤字感到擔(dān)憂(yōu)，拜登政府很難通過(guò)政府借貸的方式來(lái)為其大規(guī)模社會(huì)投資計(jì)劃提供資金。在政府財(cái)政收入有限的情況下，拜登政府只能通過(guò)提高企業(yè)稅和個(gè)人所得稅的方式來(lái)籌集資金。

雖然提高大企業(yè)所得稅的方案已經(jīng)提上議程，但其目的主要是為國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃籌集資金。要為社會(huì)開(kāi)支計(jì)劃籌集資金，則需要擴(kuò)大個(gè)人所得稅的稅收來(lái)源。鑒于全面提高納稅人所得稅稅率的方案在政治上不可行，征收“富人稅”成了拜登政府為數(shù)不多的選擇。

因此，能否順利推進(jìn)“富人稅”不僅涉及到美國(guó)稅收公正問(wèn)題，還關(guān)系到拜登政府的社會(huì)開(kāi)支計(jì)劃能否落地，甚至決定了拜登能否在任期內(nèi)留下影響后世的政治遺產(chǎn)。

為了緩和黨內(nèi)溫和派的擔(dān)憂(yōu)，拜登曾多次表示，其推動(dòng)的社會(huì)開(kāi)支計(jì)劃不會(huì)增加赤字，且將完全由富人繳納的稅款來(lái)支付。在2021年4月首次公布的“美國(guó)家庭計(jì)劃”中，拜登政府就曾列舉了向富人征稅的一系列方案。主要內(nèi)容包括：

第一，聯(lián)邦政府將要求金融組織向稅務(wù)機(jī)構(gòu)披露富人賬戶(hù)資金流動(dòng)的信息，增加富人收入的透明度；

第二，增加美國(guó)國(guó)稅局的預(yù)算，幫助該機(jī)構(gòu)提高打擊富人偷稅漏稅的能力；

第三，針對(duì)富裕家庭（年收入排名前1%），取消2017年的稅收減免，將針對(duì)他們一般性收入（包括工資、薪金和持有時(shí)間短于一年的資本收益等）的最高所得稅稅率從37%恢復(fù)到以往的39.6%；

第四，與一般性收入一樣，按39.6%的最高邊際稅率對(duì)富人的資本利得和股息征稅；

第五，提高對(duì)遺產(chǎn)繼承、對(duì)沖基金合伙人的附帶權(quán)益的稅率，并取消給予特定房地產(chǎn)交易的減稅政策。

2021年5月，拜登在向國(guó)會(huì)提交2022財(cái)年預(yù)算請(qǐng)求時(shí)，進(jìn)一步明確要對(duì)年收入超過(guò)100萬(wàn)美元家庭的資本收益和股息征收39.6%的最高稅率，而無(wú)論這些家庭是否出售所持有的股票和債券。鑒于美國(guó)針對(duì)投資者的長(zhǎng)期資本收益繳納最高20%的稅率，這也意味著富人在出售股票和其他資產(chǎn)時(shí)所繳納的資本利得稅將被翻倍。拜登政府當(dāng)時(shí)表示，資本利得稅改革將在未來(lái)十年內(nèi)為聯(lián)邦政府增收約3220億美元的稅款。

雖然2022年3月份新提出的“億萬(wàn)富翁最低所得稅”相比之前的“富人稅”方案做了調(diào)整，包括將征稅對(duì)象調(diào)整為資產(chǎn)超過(guò)1億美元的家庭，且僅僅覆蓋約0.01%的美國(guó)富豪家庭，但在拜登政府看來(lái)已經(jīng)能夠顯著擴(kuò)大稅基，并能夠?yàn)槁?lián)邦政府帶來(lái)可觀(guān)的稅收。

根據(jù)白宮的估算，如果新的“億萬(wàn)富翁最低所得稅”提案在國(guó)會(huì)獲得通過(guò)，預(yù)計(jì)在未來(lái)10年將會(huì)給美國(guó)聯(lián)邦政府帶來(lái)至少3600億美元的額外收入，其中超過(guò)一半的新收入將來(lái)自資產(chǎn)超過(guò)10億美元的美國(guó)家庭。

03

仍將面臨哪些挑戰(zhàn)？

雖然向富人征稅獲得了民主黨進(jìn)步派和美國(guó)中下階層的廣泛歡迎，但在美國(guó)國(guó)內(nèi)社會(huì)極化非常嚴(yán)重的背景下，改革稅收規(guī)則尤其是增加稅收的努力必將面臨極大的政治阻力。

拜登政府和民主黨進(jìn)步派此前提出的“富人稅”方案之所以難產(chǎn)，不僅是因?yàn)槊媾R共和黨的抵制，還因?yàn)殡y以彌合民主黨內(nèi)部的分歧。

2021年10月，拜登政府和國(guó)會(huì)民主黨領(lǐng)袖曾公布了正式的“富人稅”法案文本。文本顯示，資產(chǎn)超過(guò)10億美元或連續(xù)三年收入超過(guò)1億美元的納稅人，要對(duì)“未實(shí)現(xiàn)資本收益”繳納23.8%的長(zhǎng)期資本利得稅。由于民主黨溫和派的反對(duì)，該法案在公布后不久即夭折。

在以參議員約瑟夫·曼欽(Joseph Manchin)為代表的溫和派民主黨議員看來(lái)，富人已經(jīng)為美國(guó)做出了重要貢獻(xiàn)，包括創(chuàng)造了眾多就業(yè)機(jī)會(huì)，在慈善領(lǐng)域投入了大量資金，如果再通過(guò)“富人稅”向富裕家庭索要額外稅收，明顯不公。

此外，他們還認(rèn)為“富人稅”會(huì)擴(kuò)大窮人與富人的政治分裂，因此新的稅收方案應(yīng)該覆蓋更多的人群，而不應(yīng)僅僅針對(duì)富裕家庭。而且，民主黨內(nèi)部也對(duì)“富人稅”的具體操作持懷疑態(tài)度，包括如何評(píng)估富人的資產(chǎn)和收入等。

作為拜登政府推動(dòng)“富人稅”的最新嘗試，近期公布的《2022財(cái)年預(yù)算案》在操作層面上對(duì)去年的“富人稅”方案做了如下幾方面的調(diào)整：

第一，設(shè)置了一個(gè)比較長(zhǎng)的過(guò)渡期。

對(duì)于富裕家庭之前未出售的資本增值收益，新的提案允許將補(bǔ)交稅款分?jǐn)偟?年進(jìn)行支付。由于納稅人持有股票的市值變動(dòng)較大，針對(duì)未來(lái)每年的增值部分，該提案還允許納稅人用五年的時(shí)間繳納稅款，從而平滑投資收入的年度變化。

第二，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)納稅人做了區(qū)分。

針對(duì)有些創(chuàng)新企業(yè)的創(chuàng)始人可能為了繳納資本利得稅而被迫提前出售資產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致他們喪失對(duì)企業(yè)的控制權(quán)，新的提案允許資產(chǎn)流動(dòng)性差的納稅人（即流動(dòng)資產(chǎn)占納稅人總資產(chǎn)的比例小于20%）選擇延期支付稅款。

第三，為了避免富人通過(guò)將流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榉橇鲃?dòng)資產(chǎn)的方式進(jìn)行避稅，新的提案要求那些非流動(dòng)資產(chǎn)納稅人在將來(lái)出售其資產(chǎn)時(shí)，必須補(bǔ)繳相應(yīng)的延期費(fèi)，抵消此前延遲納稅帶來(lái)的延期支付好處。

拜登政府認(rèn)為，新的方案解決了“富人稅”在操作上可能面臨的諸多問(wèn)題，是至今最可行的方案。雖然相較以往在細(xì)節(jié)上有了不少改進(jìn)，但新方案能否轉(zhuǎn)變?yōu)榉桑詫⒚媾R不少挑戰(zhàn)：

在操作層面，拜登政府的新方案并沒(méi)有涉及到稅款補(bǔ)償?shù)膯?wèn)題。

例如，納稅人持有的股票在特定年份大幅上漲，并根據(jù)新的稅收規(guī)則繳納相應(yīng)的資本利得稅。但由于股市波動(dòng)較大，如果納稅人持有的股票市值在隨后幾年大跌，則聯(lián)邦政府需要面臨是否要將此前收繳的稅款退給富人的問(wèn)題。而在該問(wèn)題上，民主黨內(nèi)部尚未達(dá)成共識(shí)。

在政治層面，新的稅收改革方案將面臨來(lái)自富人和共和黨的極力抵制。

“富人稅”顯然動(dòng)了美國(guó)富人的奶酪，已經(jīng)有不少富人在公開(kāi)或私下反對(duì)國(guó)會(huì)通過(guò)新的稅收方案。

在共和黨看來(lái)，雖然拜登政府的稅收方案目前只針對(duì)少數(shù)富人，但未來(lái)這種稅收很可能會(huì)覆蓋到更多的人群。例如，1913年的稅收法案當(dāng)時(shí)只針對(duì)收入超過(guò)50萬(wàn)美元的納稅人，且最高所得稅稅率僅為7%。但此后隨著稅收體制的不斷改革，繳納個(gè)人所得稅的人群被逐漸擴(kuò)大，稅率也被提高。

不少共和黨議員表示，美國(guó)富人已經(jīng)為變現(xiàn)的資本收益繳納了23.8%的稅率（包括3.8%的醫(yī)療保險(xiǎn)稅），并為一般性收入支付了37%的所得稅，因此新的稅收改革完全沒(méi)有必要。共和黨還認(rèn)為在當(dāng)前通脹高企和經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)加劇的背景下，向富人征稅將進(jìn)一步損害美國(guó)經(jīng)濟(jì)。

即使拜登政府能夠克服黨內(nèi)分歧，并利用民主黨在國(guó)會(huì)的微弱優(yōu)勢(shì)，最終通過(guò)稅改方案，但“富人稅”對(duì)“未實(shí)現(xiàn)資本收益”征稅的做法在實(shí)施過(guò)程中依舊會(huì)面臨法律上的挑戰(zhàn)。

美國(guó)憲法賦予國(guó)會(huì)征稅的廣泛權(quán)力，但規(guī)定“直接稅”（該術(shù)語(yǔ)并沒(méi)有明確定義）應(yīng)該在各州之間分配，以便每個(gè)州的居民支付與該州人口份額相等的份額。美國(guó)憲法第16修正案授予了國(guó)會(huì)征收所得稅的權(quán)力，并澄清了所得稅不必在各州之間分?jǐn)偂?/p>

拜登政府及“富人稅”的支持者主張“未實(shí)現(xiàn)資本收益”屬于收入(income)而非財(cái)富(wealth)，認(rèn)為富裕家庭所繳納的資本利得稅是他們?yōu)閷?lái)“實(shí)現(xiàn)”收益時(shí)所應(yīng)繳稅款的預(yù)先支付。但在反對(duì)者看來(lái)，“未實(shí)現(xiàn)資本收益”僅僅是一種股票期權(quán)，不屬于收入，拜登政府的“富人稅”方案是一種財(cái)富稅，因此明顯違憲。

可以預(yù)見(jiàn)，利益受到觸動(dòng)的美國(guó)富人將會(huì)以此為由，向?qū)?lái)可能實(shí)施的“富人稅”提起訴訟。并且相比普通工薪階層，美國(guó)富人階層擁有更多的資源來(lái)向聯(lián)邦政府發(fā)起法律挑戰(zhàn)。

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