新三板開戶情況進展緩慢。

近期，券商中國記者獲得主辦券商開戶情況的文件，數(shù)據(jù)顯示，截至3月26日，95家主辦券商新三板合格投資者開通戶數(shù)累計合計為25.4萬戶。據(jù)了解，去年年末合格投資者為23.28萬戶。這可能意味著前三月全市場僅新增了兩萬余戶，但最終數(shù)據(jù)以股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告為準(zhǔn)。

監(jiān)管層已在加快推動券商投資者開戶工作。根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向主辦券商下發(fā)的文件顯示，各個券商的新三板投資者開戶率在5月31日之前應(yīng)達到30%以上，在6月30日前應(yīng)達到40%以上。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對沒有完成任務(wù)的主辦券商，將采取相應(yīng)措施并在執(zhí)業(yè)評價中予以扣分。

開戶冷冷清清

在精選層推進之時，新三板開戶情況冷清。

根據(jù)券商中國記者獲悉的文件，截止3月26日，95家主辦券商新三板合格投資者開通戶數(shù)累計合計為25.4萬戶。就在1月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)曾公開表示，2019年末合格投資者為23.28萬戶。

由于去年新三板投資者門檻進行下調(diào)，市場人士曾預(yù)期經(jīng)過這輪改革后，會有不少增量資金進入提高新三板流動性。

據(jù)了解，新三板投資者門檻此前為500萬。在2019年12月改革后，精選層、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層的投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為100萬元、150萬元和200萬元。

根據(jù)當(dāng)時市場人士的預(yù)估，認為精選層投資門檻降到100萬，理論有接近200萬戶符合要求。廣證恒生證券研究團隊曾分析認為，參考上海交易所持倉市值數(shù)據(jù)，投資者門檻從500萬下降至200萬、100萬所引入的投資者將分別提高3.7倍、6.0倍。

但從目前情況來看，實際開戶數(shù)據(jù)與預(yù)期相距甚遠。

根據(jù)券商中國記者獲悉的文件，截至3月26日，僅有7家券商累計開戶數(shù)超過1萬戶;多達30家券商累計戶數(shù)不超過1000戶;另有3家券商累計戶數(shù)僅兩位數(shù)。多家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士確認了該文件中開戶數(shù)據(jù)真實。

開戶情況緣何冷清，多名業(yè)內(nèi)人士給出不同看法。

有認為跟疫情與春節(jié)因素相關(guān)。“按照以往營銷方式，我們會對潛在客戶組織宣講會，講解新三板的規(guī)則，讓更多投資者參與這個市場。但現(xiàn)在受疫情影響，營銷工作主要通過線上或者電話進行，效果沒有那么好。”上海一家券商營業(yè)部人士表示。

更多營業(yè)部人士認為與賺錢效應(yīng)有關(guān)。東北地區(qū)一家券商分公司人士表示，“開戶能不能上來，主要是看投資者的熱情有沒有沒起來，這個市場有沒有賺錢效應(yīng)。”他表示，目前投資者普遍保持觀望。

深圳一家大型券商營業(yè)部人士表示，客戶對新三板開戶的接受度表現(xiàn)平平，有投資需要才會主動開戶。“新三板流動性不高，普通投資者一般很少去關(guān)注。”

此外，也跟券商對新三板業(yè)務(wù)的重視程度有關(guān)。

根據(jù)前面提及的文件，上線網(wǎng)上開戶系統(tǒng)的券商僅有56家。“這個跟券商的重視程度有關(guān)，實際上網(wǎng)上開戶新三板并沒有多少技術(shù)難度。”一家小型券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)老總表示。

上海一家大型券商人士表示，自上線在線開通新三板功能以來，公司近八成投資者選擇線上開通。

監(jiān)管層下KPI

開戶進展肉眼可見的緩慢，讓監(jiān)管層開始動員券商加快推進工作。

3月25日，全國股轉(zhuǎn)公司向各主辦券商下發(fā)《關(guān)于加快新三板改革投資者準(zhǔn)備工作進度的通知》，稱要進一步落實投資者準(zhǔn)備工作進度及目標(biāo)。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求主辦券商應(yīng)加大投資者動員工作力度。在5月31日前，各主辦券商的新三板投資者開戶率應(yīng)達到30%以上;在6月30日前，應(yīng)達到40%以上。

據(jù)了解，開戶率=合格投資者數(shù)量/(合格投資者數(shù)量+潛在合格投資者數(shù)量)，其中合格投資者指統(tǒng)計時點已開通新三板一類、二類、三類合格投資者交易權(quán)限的各類合格投資者合計數(shù);潛在合格投資者指證券資產(chǎn)不低于100萬的投資者，投資經(jīng)超過2年的投資者，以2月底數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)。

根據(jù)前面提及的文件顯示，開戶率方面，截至3月26日，僅有1家券商開戶率超過60%，另有3家券商超過30%。共有53家券商開戶率不超過10%!

對于未按本通知要求完成投資者準(zhǔn)備工作的主辦券商，全國股轉(zhuǎn)公司將采取相應(yīng)措施并在執(zhí)業(yè)評價中予以扣分;對于投資者準(zhǔn)備工作突出的主辦券商，全國股轉(zhuǎn)公司將結(jié)合開戶數(shù)量、開戶率等指標(biāo)予以表彰獎勵。

前述深圳一家大型券商營業(yè)部人士表示，目前還沒有收到關(guān)于新三板開戶的硬指標(biāo)指示。

華南一家中型券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)老總上表示，公司在加強新三板開戶覆蓋率，投資者教育也是長期進行的工作。

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